52.永贵电器
53.电连精密技术
54.合兴集团
55.NAIS(松下电工)
56.HY(韩国然湖)
57.Aces(宏致电子)
58.Acon(连展科技)
59.P-TWO(禾昌兴业)
60.SUYIN(实盈电子)
61.SpeedTech(宣得电子)
62.High-Top
63.承洧科技
64.瀚筌股份有限公司
65.日慎精工
66.建倚科技
67.Aliner
68.ELCO
69.CorningInc
70.Methode
71.StratosInternational
72.CooperIndustries
73.Airborn
74.EmersonConnectivitySolutions
75.WECO
76.EDAC
77.Meritec
78.PanInternational
79.Lumberg
80.Leoco
81.ConecCorp.
82.Hi-Rel
83.Honda
84.Multi-Contact
85.OmronCorporation
86.Autosplice
87.KEL Corporation
88.ITWPancon
89.PositronicIndustries
90.BelStewartConnector
91.NEUTRIKAG
92.StarconnConnectors
93.FCTElectronics
94.FujitsuComponents
95.RIAConnect
96.Preci-DipDurtalSA
97.ADCTelecommunications
98.Schaltbau
99.HirschmannElectronics
100.WearnesTechnologyLtd.
(注:前50排名是由Bishop and Associates发布,后50名排名是ittbank预估,排名无先后,仅供参考!如有遗漏错误之处请指正,电话25839333/400-0933-666,邮箱ittbank@ittbank.com。)
1.全球接插件行业处于稳步上升期,市场集中度高。
2009-2015年全球接插件市场规模复合年增长率达8.05%,2015年市场规模达562亿美元,预计2017年将达618亿美元。
全球接插件市场集中度高:从1980年到2014年,前10大企业占行业市场份额的从38.0%提高到56.8%。
2.中国已成为全球接插件主战场,高端接插件行业快速崛起。
2009-2015年中国接插件市场规模增速达13.59%,远高于全球同期8.05%的增速,2014年中国市场份额达25.75%,稳居全球第一。
中国接插件行业处于发展初期,集中度低,随着高端制造业逐渐往中国转移,未来几年行业整合和产业结构升级将成为国内接插件市场主题,国内接插件行业集中度将逐渐提高。
中国高端接插件行业快速崛起,中国电子元百强中接插件企业总收入增速远高于整个电子元件行业,还远高于全球前十大接插件企业,中国电子元件百强中接插件企业收入在全球接插件市场中的占比从2008年的1.27%,快速提升至2014年的5.32%。
参考台湾地区高端接插件企业兴起史,中国的高端接插件企业将成为下一批世界百强的主力。
3.并购成为世界接插件龙头企业主要发展思路:广度上“从一到多”,深度上“从多到一”。
安费诺——广度上“从一到多”,疯狂并购的最纯接插件平台型标的;
泰科电子——深度上“从多到一”,打造严苛环境产品综合供应商。
4.学习国外龙头发展经验,寻找国内接插件标的中的王者。
我国相关重点企业:立讯精密、永贵电器、中航光电、得润电子、航天电器、电连技术等。
常用接插件的分类
接插件行业的上游为各种金属材料、塑胶材料和其它材料的制造业;下游为汽车、电信与数据通信、计算机与周边产品、工业、工防与航空、运输、消费电子、医疗等行业。
接插件我国重点企业
立讯精密:最先进入全球top10的中国企业,对标安费诺——潜在市值达千亿
公司是一家专注于接插件的研发、生产和销售的国家高新技术企。产品主要应用于3C(电脑、通讯、消费电子)、汽车和通讯等领域,核心产品电脑接插件已树立了优势地位,台式电脑接插件覆盖全球20%以上的台式电脑,并快速扩大笔记本电脑接插件的生产,公司已经开发出DP、eDP、USB3.0、ESATA等新产品,同时公司正逐步进入汽车接插件、通讯接插件和高端消费电子接插件领域,拓展新的产品市场,确立了自身的竞争优势。公司是USB、HDMI、SATA等协会的会员。
从2009年开始,立讯精密作为目前国内最大的高端接插件企业,充分受益于高端接插件制造业往中国转移,起营业收入处于高速增长期,2009-2015年公司年均复合增长率达60.88%,2015年营业收入达101.4亿。毛利率一直稳定在20%左右,2015年毛利率达22.88%。
公司致力打造接插件平台型企业,产品覆盖电脑、消费电子、汽车和通讯等领域:
公司是全球台式电脑接插件龙头地位(市占率20%以上),还是全球首批实现Type-C产业化的接插件公司;
高端消费电子接插件领域,公司布局无线充电、FPC、马达。
同时公司正逐步进入汽车接插件、通讯接插件。
作为行业标准制定者,将率先受益电脑、消费电子、汽车和通讯等领域千亿级高端接插件市场。
永贵电器:“轨交”深度、“接插件”广度双发力,有望复制泰科、安费诺龙头模式
公司是一家专业从事轨道交通接插件产品研发、生产和销售的国家级高新技术企业。主导产品包括铁路客车接插件、铁路机车接插件、城轨车辆接插件和动车组接插件。公司被认定为“国家火炬计划重点高新技术企业”、“国家高新技术企业”等。截至2015年12月31日,公司及下属子公司共拥有专利169项,其中实用新型专利143项,发明专利5项,外观专利26项,其中包括轨道交通接插件产品、新能源电动汽车接插件产品、通信接插件产品。公司产品经CRCC认证,且通过轨道交通车辆制造企业供应商资质审核,在轨道交通接插件市场奠定了坚实的基础。
从2009年开始,永贵电器立足国内轨交接插件绝对龙头地位,充分受益于国内下游轨交高端接插件市场进口替代和高景气度,起营业收入处于持续增长,2009-2015年公司年均复合增长率达26.87%,2015年营业收入达5.11亿。毛利率一直稳定在50%左右,2015年毛利率达45.02%,毛利率下降是由于前期对于电动汽车接插件、通信接插件以及工防接插件布局使得前期成本上升。
永贵电器致力打造“轨交”和“接插件”两大平台,深耕“轨交”深度:
立足轨交接插件龙头地位,内生布局轨交传感器、高铁WiFi、油压减震器、列车计轴设备等轨交新产品;
外延“接插件”广度:除了轨交接插件,公司还通过外延收购布局新能源汽车接插件、电脑及消费电子接插件、通信接插件、工防接插件等领域。
公司战略优先布局“轨交”+“接插件”两大千亿级市场,未来三年高成长格局已定。
中航光电:工防接插件冠——“民事融合”典范,新能源汽车、通信、轨交等多高成长领域布局
公司是中国航空工业第一集团公司控股的股份制企业,也是国内专业致力于光、电接插件技术研发、生产、销售,并全面提供整套接插件应用解决方案的知名工防企业。公司拥有高密度圆形电接插件、圆形线簧电接插件、矩形线簧结构电接插件、光纤光缆接插件四条国工防生产线,GJB599系列型谱被列入总装科研项目。公司全面通过ISO9001(2000)质量体系认证,公司光无源器件首批取得信息产业部电信设备进网许可证,电源系列产品通过TUV、UL及CE认证。公司研制的接插件在航空、航天等领域得到广泛应用,尤其是“神舟”五号载人飞船的成功应用,证明了公司产品的高可靠特性。
从2006年开始,中航光电立足国内工防接插件绝对龙头地位,充分受益于国内工防、新能源汽车、通信、轨交等多下游高端接插件市场的高增长,营业收入不断提升,2006-2015年公司年均复合增长率达27.73%,2015年营业收入达47.25亿。毛利率一直稳定在33%左右,2015年毛利率达33.70%。
中航光电通过内增外延,布局新能源汽车、通信、工防、轨交等多高成长领域。
工防领域:公司产品覆盖各大工防领域,拥有我国最全的四条国工防生产线;
新能源汽车接插件领域:公司目前国内市占率第一,未来将有望进入国际市场;
通信接插件领域:首批取得信息产业部电信设备进网许可证的公司,是华为、中兴、三星核心供应商,受益于通信巨头国际市场开拓;
其他领域:轨道交通、消费电子、医疗齿科、液冷系统等领域也在积极开拓,将成为新的业绩增长点。
得润电子:家电接插件龙头,打造消费电子、汽车电子两大领域综合服务商
公司主要业务为各类电子接插件产品开发、生产与销售。包括家用电器接插件、精密电子接插件、精密模具及精密组件、汽车接插件产品等??突Оê6?、康佳集团、四川长虹及创维集团等国内知名企业,是我国家用电器与消费类电子行业的主要供应商,公司80%的收入来源于国内市场。
从2006年开始,得润电子立足国内家电接插件龙头地位,充分受益于国内消费电子、汽车等多下游高端接插件市场的高增长,营业收入不断提升,2006-2015年公司年均复合增长率达18.19%,2015年营业收入达30.38亿。毛利率一直稳定在19%左右,2015年毛利率达17.99%。
公司致力于打造消费电子和汽车电子领域综合服务商:
消费电子:产品包括家电接插件、电脑接插件、LED接插件、FPC、通讯接插件,公司现已完成USB Type-C产品研发及前期客户导入,技术优势明显;
汽车电子:公司是国内领先的汽车接插件及线束供应商,产品还覆盖汽车安全和告警传感器,通过外延并购抢先布局车载充电机、车联网、ADAS,打造未来的汽车电子综合服务商,充分受益智能汽车时代。
航天电器:工防领域领先接插件企业,还致力于研发高端继电器、微特电机等高潜力产品
公司是中国航天科工集团骨干企业,公司研制、生产的继电器和电接插件性能指标优越,大多数达到国际先进标准,并且部分继电器和电接插件属国内独家开发和生产,在国内同行业中具有明显的优势。公司80%以上的产品销售给航天、航空、电子、舰船等领域的高端客户,公司先后参与了我国“神舟”飞船及运载火箭的产品研制配套任务。
从2006年开始,航天电器国内领先的工防航空接插件制造企业,充分受益于国内工防品中接插件、电机及继电器需求增加,营业收入不断提升,2006-2015年公司年均复合增长率达21.58%,2015年营业收入达18.73亿。毛利率从2009年后一直稳定在40%左右,2015年毛利率达36.20%。
公司工防品打基础,民品描未来:
公司工防品业务约占70%左右,主要涉及航天、航空、舰船、兵器等领域:
公司是国内领先的工防航空接插件制造企业,还研发高端继电器,其接插件和继电器产品,大多数达到国际先进标准,并且部分属国内独家开发和生产,在国内同行业中具有明显的优势。
公司还储备了微特电机新品,子公司贵州林泉伺服电机可靠性强、精准度高,已经进入到各类工防品领域,有望受益微特电机行业高增长。
公司还有部分民用业务,主要涉及通讯、轨交、石油、家电等领域,将是新的业绩增长点。
近年接插件行业发展的过程
全球接插件市场竞争格局呈现集中式
接插件行业集中度逐渐提高,前十名接插件公司市占率近60%,中国企业正在迅速分食市场。产业整合已经渗透到包括电子工业的各个行业,加速了接插件产业整合,接插件行业的集中度也在逐渐提高。自1980年以来,前10名的公司稳步增加自己在整个接插件市场中的市场份额。1980年,前10大企业占行业市场份额的38.0%。2014年,前10大企业已经占世界接插件需求的56.8%。不过,随着中国现在已经成为全球接插件增长最快和最大的市场,其整体市场格局还是稍有变化的,中国企业迅速成长起来,前十大接插件厂商市场份额从2013年的57.6%下降到2014年的56.8%,就证明随着中国企业崛起,全球接插件大格局在潜移默化的发生变化。
汽车、电信与数据通信——接插件市场发展的主要驱动力
从终端产品的应用领域来看,2014年对接插件需求最大的应用领域主要有四块:汽车(22.2%)、电信与数据通信(20.4%)、计算机与周边产品(16.3%)、工业(11.9%),这四块总共占了接插件下游70%的市场,其后依次是工防航空、运输、消费电子、医疗、仪器仪表、商业与办公设备等。
中国已成为全球第一大接插件市场
从区域分布来看,全球接插件市场主要分布在北美、欧洲、日本、中国、亚太(不含日本和中国)五大区域,这五大区域占据了全球接插件市场 90%以上的份额。近年来,由于受到全球经济波动的影响,北美、欧洲和日本接插件市场增长缓慢,甚至出现了下滑态势,而以中国及亚太地区为代表的新兴市场呈现强劲增长,成为推动全球接插件市场增长的主要动力。
中国接插件行业增速远高于全球。随着世界制造业向中国大陆的转移,全球接插件的生产重心也同步向中国大陆转移,中国已经成为世界上最大的接插件生产基地。中国接插件制造整体水平得到迅速提高,接插件市场规模逐年扩大,中国成为全球接插件市场最有发展潜力、增长最快的地区。2000-2010年10年复合增长率高达19.34%。同期欧洲、北美和日本增长率分别为2.07%、-3.73%和1.39%。2011年中国接插件的市场是112.96亿美元,攀至全球第一,占全球市场的23.4%,中国接插件行业2009-2015年复合增长率达13.59%,远高于全球同期8.05%的增速。
中国已成全球第一大接插件市场。从2003到2015年,随着中国接插件市场增长率显著高于全球平均水平,中国2015 年市场规模达145 亿美元,所占份额已从2008 年的20.9%逐步提高至2015 年的26.13%,目前已成为全球第一大接插件消费市场地区,比第二名欧洲市场多出20%。
我国生产的接插件仍以中低端为主,高端需求还得不到满足。我国生产的接插件主要以中低端为主,高端连机器占有率比较低,但需求增速较快。目前我国接插件发展正处于生产到创造的过渡时期,对高端接插件,特别是汽车、电信与数据通信、计算机及周边设备、工业、工防航空等领域需求巨大,使得高端接插件市场快速增长。
全球高端接插件制造业将逐渐往中国转移
全球制造业转移路径:美国→日本→亚太→中国→东南亚。世界制造业的发展历史就是高端国不断把本国制造成本高的中低端产业转移到具备基础条件的次级国,通过这样的链条一级一级的传递下去。次级国取得先进国的技术和资金,不但可以扩大就业,也可以提高本国的消费,反而促进了市场的扩大,这样形成良性循环。因为人力成本低、当地政府补助、有了一定生产技术基础等利好条件,世界制造业在2000年左右大规模进入中国,国内沿海地区特别是珠三角地区的制造业迅速发展成“世界工厂”,然而之前国内的制造业大多数集中在“中低端”制造业,未来几年国内高端制造业将成为主流。
国内接插件厂商数量众多且集中在中低端市场,高端市场仍被外企占据。我国接插件行业起步较晚,接插件市场集中度较低,国内接插件生产厂商数量众多,但普遍规模较小。国家统计局数据显示,2010年,我国接插件制造厂商有1000多家,其中外商投资约300家,占据高端接插件产品的主导地位;本土制造厂商约700余家,但受限于规模小、技术积累不足和资本实力较差,本土企业业务主要集中在技术水平偏低的中低端产品。
国内接插件市场产品结构将逐步升级,行业集中度正逐渐提高。随着计算机、汽车、通讯、家电等下游行业对高端接插件需求逐渐增大,下游厂商对配件供应商的产品品质、研发实力、价格水平、交货期限都提出了更高要求,众多国内厂商已经开始对高端接插件产品进行研发。在此推动下,未来几年国内接插件市场产品结构将逐步升级,行业整合将成为主题,2013年全国规模以上企业达842家,截止到2014年年底达882家。企业数目相对于2010年的1000多家,已经减少了100多家。国内接插件行业集中度大幅提高。国内Top3(立讯精密、中航光电、得润电子)接插件企业的市场份额已经从2010 年的5.8% 提升至2015 年的17%,但仍然远低于国际三巨头的30%,这说明未来还有很大的提升空间,也为行业龙头企业迅速做大做强提供了难得的机遇。
并购成为世界接插件龙头企业发展主要手段:广度上“从一到多”,深度上“从多到一”
接插件龙头们的发展史就是一部并购史。根据英康(Encnn)接插件管理咨询机构统计,从1990年开始,接插件产业经历了好几百次的收购和合并。而其中大部分的并购是由全球前十大接插件公司完成。例如:
TE连接收购Thomas & Betts’ 的接插件部门、DEUTSCH、ADC和许多其他公司。
Molex公司收购了Woodhead、FCT、Affinity Medical,Luxtera’s 的Merge Optics以及其他公司。
安费诺收购泰瑞达的高速接插件的业务、FEP、以及几十个其他公司。同时它收购了FCI公司的接插件的企业。该交易在2015年12月完成。
德尔福收购FCI汽车接插件业务。
1、安费诺:广度上“从一到多”,疯狂并购的最纯接插件平台型标的
(1)安费诺营业收入稳步上升,打造接插件平台型企业
安费诺Amphenol是全球最大的接插件制造商之一。安费诺公司是手机接插件第一大厂,最擅长的精密接口连接,如SIM卡接插件,SD卡连接、USB连接、HDMI连接、RF转换等。近年通过合并收购笼络了全球很多顶尖的接插件厂家。产品拓展覆盖了工防,航空,航天,通信等方面。
自2008年经济?;螅臼杖胛炔缴仙?,且毛利率一直稳定在31%。公司产品分为互联产品和产品线缆,其中互联产品(接插件)是主要业务,其收入占公司整体营业收入的90%以上,从2008年经济?;螅居凳杖胍恢北3肿?0%左右的增长率,公司的盈利能力一直很稳定,其毛利率从2008年开始就维持在31%左右。
安费诺致力打造接插件平台型企业。安费诺致力于打造接插件平台型企业,从公司成立开始,安费诺就立足于自身计算机及消费电子龙头地位,通过收购布局接插件多下游应用领域,其业务收入主要涵盖移动设备、汽车、工业、通信、工防航空五大板块。
(2)收购是增长的主要原因:重点布局汽车、通信、工业、工防航空四大主流应用领域
通过收购公司接插件业务保持高增长率。从2003年到现在,安费诺每年都会至少完成一次收购,几乎每年并购都占其现金用途中的主要部分,2003-2015年期间,并购所用资金总额占公司所配置现金总额的50%以上。并购大多数是为了横向拓展接插件业务领域,使得接插件业务快速提升,这也是其营业收入保持高增长的主要原因。安费诺接插件业务收入在全球接插件市场份额也从2003年的3.79%,迅速提升至2015年的9.32%。
安费诺收购计划
泰科电子有限公司TE Connectivity (TE)是全球最大的接插件生产厂家,接插件行业的唯一入围世界500强的企业。泰科电子是一家全球化的电子组件、网络解决方案、特种产品及海底通讯系统供应商,公司设计和制造的约50万种产品,用于连接和保护触及生活各个方面的产品中的电源和数据流。主要产品应用在消费类电子,电力,医疗,汽车,航空航天以及通讯网络方面。
(1)从2007年起进行了多次产品结构调整,泰科电子盈利能力显著提升。
公司从2007年开始,围绕着打造全球领先严苛环境下综合解决方案供应商的目标,进行了多次产品结构调整:
在2007年,公司业务主要分为四块:网络解决方案、电子元器件销售及服务、海底通信、无线系统;
在2009年,公司将无线系统业务剥离;
在2011年,公司剥离了电子元器件销售及服务、海底通信业务,并进入了两块新业务:通讯及工业解决方案、运输解决方案;
在2013年,公司剥离了通讯及工业解决方案业务,并拓展了两块新业务:工业、消费品解决方案;
在2015年,公司再次剥离两块业务:网络解决方案、消费品解决方案,又增加了通讯及工业解决方案业务。
(2)探索泰科调整产品结构的原因:通过并购布局高景气度市场,打造严苛环境产品综合供应商。
泰科电子调整产品结构的初衷:瞄准高景气度下游市场。公司目前业务分为三块:运输解决方案、工业解决方案、通讯解决方案,2015年三块对应收入分别为63.5亿美元、31.8亿美元、27.0亿美元。而公司产品结构调整至这三块也是因为这三块业务分别对应了三大高景气度市场:
运输解决方案:产品(ADAS/安全系统、汽车排放&资讯娱乐)——汽车市场规模每年增速达4-6%,产品(传感器)——每辆汽车传感器的价值将从200美元上升至400美元;
工业解决方案:产品(数字化工厂)——智能工厂中机器人市场以每年2.5X速度增长,产品(新飞行器设计)——新的飞行器中设备市场每年超过2X,产品(医疗设备集成)——微创医疗市场以每年7%的速度增长;
通讯解决方案:产品(物联网)——专注物联网的物理层市场,产品(数据增生)——联网设备市场从现在的64亿美元将增长到2020年的208亿美元,产品(智能家电)——更多智能家电的应用使得该市场增速达3X。
泰科电子调整产品结构的方法:收购领域内的龙头。公司在瞄准下游高景气市场后,通过收购该领域内的龙头企业进行新业务的外延拓展,打造严苛环境产品综合供应商:
2012年,Deutsch——工业运输、航空航天、工防等领域内领先的德国接插件公司;
2014年,Seacon——石油和天然气领域内的领先的水下接插件公司;
2015年,Measurement Specialties & AST——领先的传感器组合制造商;
2015年,Polamco——全球领先的高精度接插件、后盖、互联配件及自定义连接解决方案供应商,下游覆盖工防、航空航天、汽车、工业、海洋、石油和天然气等多个领域。
2015年,AdvancedCath——全球领先的高级导管系统供应商,其救生治疗领域技术世界一流。
2015年,SIBAS CONTACT——全球领先的工业重载接插件制造商。
2016年,Creganna Medical——全球领先的微创医疗设备设计、制造、服务供应商。
2016年,JAQUET technology group——全球领先的速度传感器供应商,应用于工业等领域。
产品结构调整后,泰科电子股价一路高涨。渡过了2008年金融?;┛频缱哟?009年开始经过多次产品结构调整后,公司盈利能力显著增强,同时也受到了越来越多投资的青睐,从2009年开始,公司股价从谷底价7.40美元/股,一路高涨,2015年最高时股价达73.73美元/股,公司市值实现了翻十倍的惊人表现!
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认识一下仁昊伟业,公司成立于2005年,专注研发、生产和销售BNC接头、SMA接头等各种射频接插件、线材及电缆组件,产品应用于通信、安防监控、汽车、医疗、航空、工防等多个领域,积累了丰富的电子接插件生产经验。拥有超过3000多平米的生产厂房,装备精良的车间和多条整机自动生产线,员工几百人。主推的BNC接头、SMA接头等射频接插件产品和服务受到广大客户的好评,目前近70%的电子接插件产品销往全球40多个国家和地区。
]]>1、泰科电子(TE Connectivity)
1999年,Tyco International与AMP合并,随后(同年)又并购了Raychem,自此成了接插件行业老大。2007年,Tyco Electronics从Tyco International分离出来,并于纽约证券所挂牌上市,自此成了一家独立自主的公司。2011年3月,Tyco Electronics将名称改为TE Connectivity。
2、莫仕(Molex)
莫仕是全球领先的连接系统供应商,做端子,胶壳起家的,故现在在中国大陆卖得最多的还是端子胶壳,是消费类电子接插件的世界老大。
3、安费诺(Amphenol)
安费诺创立于1932年,是全球最大的接插件制造商之一。1984年进入中国,1991年在纽约证交所上市。安费诺通过收购合并等变成接插件世界老三,在工防,航天、航空,通信方面非常有名。2005年更是收购了泰瑞达,增加了其在高速通信接插件市场的竞争力。2015年6月,Amphenol宣布拟以12.8亿美元收购新加坡FCI亚洲贸易公司。
4、富加宜(FCI)
FCI于1988年由Framatome组建,是世界范围内电子接插件的最主要设计者、生产商和供应商,其产品应用于汽车、通信、消费类电子、数据处理、工业机械等广大领域。FCI接插件因其专业的设计、精密的制造工艺而畅销欧洲、美洲、亚洲众多国家。(2005年,FCI被美国财团贝恩资本收购)
5、申泰(Samtec)
Samtec总部位于美国,是全球最大的接插件制造商之一。曾连续13年荣获北美电子行业最权威评估调研公司BISHOP接插件行业综合评比的第一名。最有名的产品是板对板产品(排针、排母等)。
6、日本航空电子(Jae)
JAE日本航空电子,是日本航空电子工业株式会社的全称。英文全称为:Japan Aviation Electronics Industry,Limited,简称JAE。是全球十大接插件厂商之一。 JAE日本航空电子工业株式会社,成立于1953年,是一家历史悠久的公司,是日本工防业产品的首选供应商,以高端,精密著称。主要做电脑周边,汽车接插件及通信接插件等,但在大陆,主要是FPC等精密接插件比较有名。
7、3M
3M创建于1902年,总部位于美国明苏达州的圣保罗市,是一家世界级的多元化科技创新企业。1984年进入中国市场,是在深圳经济特区外成立的中国第一家外商独资企业。3M涉及领域包括:工业、化工、电子、电气、通信、交通、汽车、航空、医疗、安全、建筑、文教办公、商业及家庭消费品等。
8、矢崎(Yazaki)
日本矢崎总业株式会社,世界五百强企业,成立于1941年,至今已有70年的历史。主要生产汽车用电线组件、各种仪表、仪器、空调、太阳能供暖器,汽车用电线组件的产品占世界市场30%,居全球同行业之首。矢崎集团在全世界41个国家设立434个工厂或分支机构,其中18个分布于中国地区,全球员工人数超过25万人。是全球第一大汽车电线束制造商。
9、日本压着端子(JST)
JST(日本压着端子制造株式会社),总部位于日本大阪。1957年,公司创始人高桥悌二先生将“无焊连接通电用端子”命名为“压着端子”,由此开始了日本国内首批压着端子的生产。压着端子的名称由此在日本接插件行业中普及开来。日本工业标准JIS有“压着端子”这一规格和名称来源于上述产品名称。
随着日本电子行业的飞速发展,始于压着端子生产和批量生产的“连接技术”更是如虎添翼,产品系列不断取得了重大发展。连接技术的领域在不断地扩大,目前已经涉及到的有压着机、压着工具、压接机等的制造以及连续端子、各种接插件的制造等。其部分产品在技术上处于领先,在行业中一直保持世界前十的地位,拥有全球的生产,研发和服务网络。2007年,JST公司在马来西亚创建了目前世界上最大的接插件厂。
10、菲尼克斯(Phoenix)
菲尼克斯成立于1928年,全球最著名的接口产品供应商,电气连接、电子接口技术和自动化领域的世界市场领袖。发明了世界第一片组合式接线端子。1993年进入中国,与国家电力公司电力自动化研究院(NARI南瑞)合资组建南京菲尼克斯电气有限公司。2001年大规模增资,成立菲尼克斯电气(南京)制造有限公司和菲尼克斯电气(上海)进出口有限公司。
11、德尔福(Delphi)
德尔福公司原为通用汽车公司的零部件子公司,曾是全球最大的汽车零部件制造商。1999年5月28日,德尔福正式与通用汽车公司分离,成为一家完全独立的公司。德尔福的生产的接插件产品主要用于汽车上。
德尔福诞生于1890年的德尔福派克电器公司比博世公司仅仅年轻了几岁。德尔福公司在1995年以前是通用汽车公司的零部件子公司,1995年与通用分家之后,德尔福成为一家完全独立的公司,并且在世界范围内处于领先地位,但2005年之后,博世公司突飞猛进,超过德尔福成为世界汽车零部件供应商中的老大。
12、韩国端子工业株式会社(KET)
韩国端子工业株式会社。韩国企业。主要生产汽车,电子,通讯领域的接插件。在卫星,天线方面较有优势。
13、松下电工(NAIS)
NAIS松下电工是日本松下电器旗下企业之一,NAIS即Natianol松下电工主要生产电器,手机等接插件配件。
14、正崴(Foxlink)
正崴从1986年起以生产接插件及连接线产品起家,发展至今包含电源管理及能源模组,并已延伸到无线通讯及光学产品。苹果公司的接插件连接线都是由正崴研发生产。值得一提的是,正崴集团董事长郭台强为鸿海精密创始人郭台铭胞弟。
15、中航光电(JONHON)
中航光电科技股份有限公司(158厂)隶属中国航空工业集团公司,是国内规模最大的专业从事高可靠光、电、流体接插件研发与生产,同时提供系统光、电、流体连接技术解决方案的高科技企业。公司于2007年11月1日在深圳证券所上市,是中国首家整体上市的工防企业。中航光电2017全年营收63.61亿元,净利润为8.25亿元。
16、立讯精密(luxshare-ict)
立讯精密工业股份有限公司是一家技术导向公司,公司专注于连接线、接插件的研发、生产和销售。于2010年在深圳A股挂牌上市(股票代码002475),总部位于东莞,子公司分布于深圳、珠海、吉安、昆山、亳州、滁州、遂宁、湖州、福州、台北、德国、英国、美国、日本等地,全球职工45000余人。2017年立讯实现全年营收227.81亿元,净利润16.97亿元。
17、得润电子(DEREN)
深圳市得润电子股份有限公司成立于1989年,总部位于深圳,于2006年在深圳证交所上市。自成立以来,得润电子一直致力于接插件的研发、制造和销售。旗下拥有多家集团控股公司、中外合资公司、海外合资公司、海外贸易公司、海外销售和服务分支机构。目前得润电子已成为中国大陆最具规模与实力的专业电子接插件制造企业。2017年得润电子全年营收58.58亿元,净利润为1.86亿元。
18、广濑电机(hirose)
广濑电机Hirose(简称HRS)是世界排名领先的精密接插件制造厂商,产品广泛应用于手机,无线电通信,测量设备,GPS,无线传输,蓝牙设备,汽车等行业。2001年,广濑电机在上海开设了“日本广濑电机株式会社上海代表处”。2003年在上海成立“广濑电机贸易(上海)公司”。之后又相继在深圳和北京开设办事处。
19、住友电气(sumitomo)
日本三大企业之一住友株式会社住友集团旗下企业住友电气。公司主要生产汽车连接,电工工具接插件。
20、魏德米勒(Weidmuller)
德国魏德米勒集团公司成立于1948年,是为电气联接、传输领域和工业环境提供电源、信号及数据处理等工作条件的国际领先解决方案供应商。产品系列包括接线座、PCB接插件、带防护外壳产品、工业以太网、以及继电器组件、电源模块、过电压保护???、电气安装和标识产品、基本的I/O接口和全系列的工具产品等。
21、哈丁(Harting)
德国HARTING公司成立于1945年,是世界上主要的接插件制造商之一,重载矩型接插件全球市场占有率第一。主要生产工业自动化等欧式接插件。
22、然湖电子(Yeonho)
韩国YEONHO(然湖)电子株式会社,主要产品包括接插件(包括端子和HOUSING,WAFER),以及线路附件等。主要是为各大韩国企业和中国企业配套服务,客户有LG,现代,大宇,三星,新科,海尔等。在高清晰电视,电脑,CDMA手机,微波炉,通讯设备,IT行业,仪器仪表和汽车电器等行业都得到了广泛的应用。
23、欧度(Odu)
德国欧度ODU接插件系统成立于1942年,位于德国慕尼黑,主要生产圆柱型自锁接插件,线簧接插件,混装??榻硬寮忍厥饨硬寮?。
24、连展科技(Acon)
连展科技股份有限公司成立于1986年,是全球领先的接插件厂商,目前在大陆华北、华东、华南等地区均有生产基地。
25、富士康科技集团(Foxconn)
富士康科技集团是专业从事计算机、通讯、消费性电子等3C产品研发制造,广泛涉足数位内容、汽车零组件、通路、云运算服务及新能源、新材料开发应用的高新科技企业。富士康精密接插件、无线通讯组件、液晶显示器、网通设备机构件、半导体设备和软件技术开发等产业主要聚集于中国大陆长三角地区,如昆山、上海、南京、淮安、杭州、宁波、嘉善等地。
26、宏致电子(Aces)
宏致电子成立于1996年11月,总部位于台湾桃园,在大陆东莞、昆山、重庆等地均设有生产基地。宏致电子专注于NB、手机、数位相机等消费性产品所使用的接插件。
27、得意精密(Lotes)
LOTES集团是一家专业生产精密电子接插件,散热器,等产品的制造商。LOTES集团1986成立于台湾基隆,1993年成立广州番禺得意精密电子工业有限公司;2004年成立苏州得意精密电子工业有限公司;LOTES集团推行自有品牌“LOTES”,在PC业享有一定的知名度。
28、实盈(Suyin)
1981年,实盈股份有限公司正式成立,主要生产电脑接插件,数码卡座类。1994年由实盈有限公司变更为实盈股份有限公司。1998年,东莞实盈成立,研发生产以NB与PC为主的接插件。2004年,上海实盈和深圳实盈相继成立。
29、禾昌(P-TWO)
禾昌兴业股份有限公司创立于1986 年,主要从事H-3电子零件相关业;公司为精密接插件制造公司,已於 91 年 2 月完成台湾上柜挂牌交易,代号6158。所生产之接插件主要供应手机产业、NB产业、TFT-LCD产业、光碟机产业、PDA产业等等。
30、长盈精密
深圳市长盈精密技术股份有限公司(简称“长盈精密”)成立于2001年7月,于2006年建立全资子公司昆山长盈精密技术有限公司;2010年建立全资子公司广东长盈精密技术有限公司;2013年4月初建立光明压铸厂;2010年成立广东长盈精密技术有限公司。2010年9月2日成功登陆A股创业板(股票代码300115)。2017年,长盈精密实现营收84.31亿元,净利润5.71亿元。
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认识一下仁昊伟业,公司成立于2005年,专注研发、生产和销售BNC接头、SMA接头等各种射频接插件、线材及电缆组件,产品应用于通信、安防监控、汽车、医疗、航空、工防等多个领域,积累了丰富的电子接插件生产经验。拥有超过3000多平米的生产厂房,装备精良的车间和多条整机自动生产线,员工几百人。主推的BNC接头、SMA接头等射频接插件产品和服务受到广大客户的好评,目前近70%的电子接插件产品销往全球40多个国家和地区。
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]]>2019年全球接插件市场规模为722亿美元,预计到2025年将达到1126亿美元。我们预计2019-2025年全球市场规模的复合年增长率为7.70%。中国已成为最大的接插件市场。信息化建设带动接插件市场规模持续扩大,中国接插件市场增速远高于全球水平。近年来,随着信息化浪潮的不断推进,中国信息化建设发展迅速且规模已跃居世界前列,在质量和技术上也取得了极大的进步,其中智能手机、通信设备、无人机等新兴产业影响力较大。接插件作为实现信息化的基础元器件,受益于信息化建设投入不断扩大。
中国企业直面国际巨头,市场竞争激烈。中国接插件行业起步相对较晚,生产的接插件主要以中低端为主,高端产品的市场占有率较低。目前,中国接插件厂商约有1000多家,其中外商投资企业约300家,本土制造企业约700余家,集中分布在长三角和珠三角地区。国际市场行业市场集中度高,高端产品优势明显。由于科技的进步,市场对接插件技术水平要求提高,具有较强研发实力的跨国企业竞争优势日益显著,全球接插件市场集中度加强。从2014年到2019年,前10大企业市场集中度从56.21%逐步提高到61.44%。除工防行业外,接插件的主要客户如苹果、三星、奔驰、华为、诺基亚等都是业务遍布全球的跨国公司,其对接插件的采购也往往是全球化采购。各大国际接插件制造商一直引领接插件产业技术潮流,特别是在需要解决高速传输、高可靠性、防串扰、防噪声等问题的通信和汽车领域,国际龙头的高端产品优势明显。
汽车领域为接插件 最大细分应用领域市场,汽车智能化、新能源化将增加单车、配套充电桩接插件用量。2019年汽车应用领域市场占整个接插件市场的24%,在所有细分市场中占比最高。汽车接插件持续放量能力较强,未来进口替代空间可观。
]]>2.MOLEX 莫仕—MOLEX公司是全球领导先的全套互联产品厂厂家。美国企业。产品主要应用于电子,电气和光纤。以开发世界最小型的接插件而知名。近年来又往天线,开关,LED方面发展。
3.Amphenol 安费诺—安费诺公司通过合并收购笼络了全球很多顶尖的接插件厂家。美国企业。产品主要在工防,航空,航天,通信方面比较有优势。(公司网址特别多,光在中国境内就有十几家不同的公司网址,其中深圳市一个地方就有六家不同的公司不同的网址,需要分公司的请到总公司的网址链接里找。公司网址:www.amphenol.com,)
4.FCI 法马通,富加宜—法马通接插件有限公司。法国企业。现在主要由风险投资控股。产品主要应用于通信,通讯,汽车方面。
5.FOXCONN鸿海集团&富士康—富士康科技集团,在中国台湾省被称为鸿海集团。富士康科技集团也是世界500强之一。但因富士康不仅仅只生产接插件?;股缒?,手机(苹果),显示器,检测仪器等等。在集团当中只有MIPBG事业群,主要从事电脑,数位内容,消费性电子产品所需的印刷电路板及移动电子设备接插件。NWING事业群主要从事电脑、通讯、消费性电子、汽车电子等领域的接插件、精密线缆与线缆装配产品的研发与生产。
6.Yazaki 矢崎—日本矢崎总业株式会社。日本企业。成立于1941年,至今已有70年的历史。主要生产汽车用电线组件、各种仪表、仪器、空调、太阳能供暖器,汽车用电线组件的接插件,其中,汽车接插件为其特长。
7.HRS 广濑电机—广濑电机株式会社。日本企业。主要生产数码相机,摄像机,笔记本,液晶显示器等精密接插件。
8.Sumitomo 住友电气—日本三大企业之一住友株式会社住友集团旗下企业住友电气。公司主要生产汽车连接,电工工具接插件.
9.JST 日本压着端子—日本JST公司是日本第一家生产和销售无焊端子的制造公司,总部位于日本大阪,本部全称为日本压着端子制造株式会社。公司主要生产线到线的端子,HSG(胶壳),以及线到板的端子,HSG,WAFER等。
10.JAE 日本航空电子—JAE日本航空电子,是日本航空电子工业株式会社的全称。英文全称为Japan Aviation Electronics Industry,Limited简称JAE。初期主要生产日本工防产品用接插件。现主要生产电脑,通讯用接插件。在轨道交通等领域较有优势。
11.Delphi 德尔福—德尔福公司原为通用汽车公司的零部件子公司。1999年5月28日,德尔福正式与通用汽车公司分离,成为一家完全独立的公司。德尔福的生产的接插件产品主要用于汽车上。
12.Foxlink 正崴科技&富港电子—正崴从1986年起以生产接插件及连接线等产品起家,发展至今包含电源管理及能源模组,并已延伸到无线通讯及光学产品。苹果公司的接插件连接线都是由正崴研发生产。
13.Luxshare 立讯精密—立讯精密工业股份公司。中国企业。产品主要应用于3C(电脑、通讯、消费电子)、汽车和通讯等领域。核心产品电脑接插件已树立了优势地位,台式电脑接插件覆盖全球20%以上的台式电脑,笔记本电脑接插件也有较大的优势。
14.KET 韩国端子工业株式会社—韩国端子工业株式会社。韩国企业。主要生产汽车,电子,通讯领域的接插件。在卫星,天线方面较有优势
15.Lotes 嘉泽端子工业股份公司 &得意精密电子—嘉泽端子工业股份公司。台湾公司。主要生产台式电脑,笔记本电脑,手机接插件,近期在天线生产上较有优势。
16.NAIS 松下电工—NAIS松下电工是日本松下电器旗下企业之一。Panasonic是松下电器(生产电视,冰箱等家电)。NAIS即Natianol松下电工主要生产电器,手机等接插件配件。
17.Jonhon 中航光电—中航光电科技股份有限公司(158厂)隶属中国航空工业集团公司,是国内规模最大的专业从事高可靠光、电、流体接插件研发与生产,同时提供系统光、电、流体连接技术解决方案的高科技企业。其生产的接插件产品在在航空、航天、兵器、船舶、通讯、铁路、电力、电子、轨道交通、新能源、煤炭安全等领域得到广泛应用。
18.Deren 得润电子—得润电子一直专注于接插件的研发、制造与销售,产品涉及电子接插件、电子电器线束、精密模具、汽车电子等,广泛应用于家用电器、通讯、计算机及外围设备、汽车、医疗设备、工业等领域。我们与国内家电巨头四川长虹、海尔集团、康佳集团、创维集团形成了长期合作的战略伙伴关系,目前已成长为中国大陆最具规模与实力的专业电子接插件制造企业。
19.HY 韩国然湖—HY 韩国然湖YEONHO.主要生产线对板,板对板等端子,HSG等。
20.Aces 宏致电子—Aces宏致电子股份有限公司。台湾企业。公司主要生产电脑,通讯等高精密接插件。
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]]>中国本土接插件厂商大致可分为国营和民营两种:国企一般主打航空、工防及工业级产品,代表有中航光电、四川华丰、航天电器等。民企主要扎根在消费类电子、汽车以及通讯市场,阵营代表主要有立讯精密、得润电子、长盈精密、江苏吴通、宁波凯峰等。
以下是整理的全球最赚钱35家接插件厂商
1泰科电子(TEConnectivity)
1999年,TycoInternational与AMP合并,同年又并购了Raychem,成为全球最大的接插件供应商。
2007年,TycoElectronics从TycoInternational分离出来,并于纽约证券所挂牌上市,自此成了一家独立自主的公司。2011年3月,TycoElectronics正式改名为TEConnectivity。
泰科代理分销商主要有Avnet、Arrow、Future、TTI、Waldom、Heilind、PremierFarnell等。
2莫仕(Molex)
莫仕是全球领先的连接系统供应商,做端子,胶壳起家的,目前在中国大陆卖得最多的还是端子胶壳,莫仕称得上是消费类电子接插件的世界老大。
莫仕代理分销商主要有Avnet、Arrow、BoFengElectronics、Heilind、Marubun、TTI、CFTechnology、通意达电子、隆昕实业等。
3安费诺(Amphenol)
安费诺创立于1932年,是全球最大的接插件制造商之一。1984年进入中国,1991年在纽约证交所上市。
2005年,安费诺一举收购了泰瑞达,使其在高速通信接插件市场的竞争力进一步提升。2015年6月,Amphenol宣布拟以12.8亿美元收购新加坡FCI亚洲贸易公司,合并后改名为AmphenolFCI,简称AFCI。
安费诺通过收购合并等变成接插件世界老三,在工防,航天、航空,通信方面非常有名。
安费诺代理分销商主要有Avnet、Arrow、Hisunny、TTI、VSELL、Hakuto、亚讯科技、雅风电子、赫联电子、优达电子、香港鸿迪电子、骏建、武汉力源、广登电子等。
4富加宜(FCI)
FCI于1988年由Framatome组建,是世界范围内电子接插件的最主要设计者、生产商和供应商,其产品应用于汽车、通信、消费类电子、数据处理、工业机械等广大领域。
FCI接插件因其专业的设计、精密的制造工艺而畅销欧洲、美洲、亚洲众多国家。(2005年,FCI被美国财团贝恩资本收购。)
富加宜主要分销商有Avnet、Arrow、武汉力源等。
5申泰(Samtec)
Samtec总部位于美国,是全球最大的接插件制造商之一。曾连续13年荣获北美电子行业最权威评估调研公司BISHOP接插件行业综合评比的第一名,最有名的产品是板对板产品(排针、排母等)。
6日本航空电子(Jae)
JAE(JapanAviationElectronicsIndustry,Limited)是日本航空电子工业株式会社的全称,是全球十大接插件厂商之一。
JAE成立于1953年,是一家历史悠久的公司,是日本工防业产品的首选供应商,以高端,精密著称。主要做电脑周边,汽车接插件及通信接插件等,但在大陆,主要是FPC等精密接插件比较有名。
JAE上海代理商:砹弗矽电子、冠志电子、好竹、萩原、科拿电、棱崎电子、帕太集团、三信、参清、东京联合、亚西玛、中菱等。
香港代理商:富春码、冠领电子、好竹、科宇盛达、菱三、三信电气等。
73M
3M创建于1902年,总部位于美国明苏达州的圣保罗市,是一家世界级的多元化科技创新企业。1984年进入中国市场,是在深圳经济特区外成立的中国第一家外商独资企业。
3M涉及领域包括:工业、化工、电子、电气、通信、交通、汽车、航空、医疗、安全、建筑、文教办公、商业及家庭消费品等。
8矢崎(Yazaki)
日本矢崎总业株式会社,世界五百强企业,成立于1941年,至今已有70年的历史。主要生产汽车用电线组件、各种仪表、仪器、空调、太阳能供暖器,汽车用电线组件的产品占世界市场30%,居全球同行业之首。
矢崎在全球41个国家设立434个工厂或分支机构,其中18个分布于中国地区,全球员工人数超过25万人。是全球第一大汽车电线束制造商。
9日本压着端子(JST)
JST(日本压着端子制造株式会社),总部位于日本大阪。1957年,公司创始人高桥悌二先生将“无焊连接通电用端子”命名为“压着端子”,由此开始了日本国内首批压着端子的生产。
压着端子的名称由此在日本接插件行业中普及开来。日本工业标准JIS有“压着端子”这一规格和名称来源于上述产品名称。
2007年,JST公司在马来西亚创建了目前世界上最大的接插件厂。
10菲尼克斯(Phoenix)
全球最著名的接口产品供应商,电气连接、电子接口技术和自动化领域的世界市场领袖。发明了世界第一片组合式接线端子。
1993年进入中国,与国家电力公司电力自动化研究院(NARI南瑞)合资组建南京菲尼克斯电气有限公司。
2001年大规模增资,成立菲尼克斯电气(南京)制造有限公司和菲尼克斯电气(上海)进出口有限公司。
11德尔福(Delphi)
全球最大的汽车电子零部件及系统技术供应商之一。德尔福公司原为通用汽车公司的零部件子公司,曾是全球最大的汽车零部件制造商。1999年5月28日,德尔福正式与通用汽车公司分离,成为一家完全独立的公司。
12韩国端子工业株式会社(KET)
韩国最大的接插件厂商之一,主要生产汽车,电子,通讯领域的接插件。在卫星,天线方面较有优势。
KET中国区分销商主要有香港利文、上海自智电子、北京友利升、重庆泉永电子、天津东恒等。
13松下电工(NAIS)
NAIS松下电工是日本松下电器旗下企业之一,NAIS即Natianol松下电工主要生产电器,手机等接插件配件。
14正崴(Foxlink)
台湾公司,正崴从1986年起以生产接插件及连接线产品起家,目前是苹果接插件、连接线材供应商。(小八卦:正崴集团董事长郭台强为鸿海精密创始人郭台铭胞弟)
15立讯精密(luxshare-ict)
创建于2004年,于2009年02月改制为深圳立讯精密工业股份有限公司,2010年公开发行A股并成功上市。2011年至2014年,立讯先后收购了博硕科技(江西)有限公司、昆山联滔电子有限公司、(香港)ICT-LANTOLIMITED、深圳市科尔通实业有限公司、东莞讯滔电子有限公司、福建源光电装有限公司、珠海双赢柔软电路有限公司等。
2012年,深圳立讯精密工业股份有限公司正式更名为立讯精密工业股份有限公司。2014年,立讯精密又相继收购了(德国)SUKKunststofftechnikGmbH、丰岛电子科技(苏州)有限公司。
近年,立讯精密正在积极转型,其传统业务已开始向国产品牌市场拓展。据悉,除了是苹果lighting连接线核心供应商以外,立讯精密还是华为、OPPO、Vivo和乐视等国产手机品牌的主要供应商,而其Type-C产品已经开始为华为、OPPO、VIVO和乐视等品牌的新品备货。
除此之外,立讯精密还筹划通过并购方式从连接线拓展进入声学、精密结构件、马达等核心零部件业务领域。目前,立讯已经是国内市值和收入最高的接插件上市公司。
2016年,立讯精密实现营收138.10亿,营业利润13.60亿,是本土唯一一家营收突破100亿的接插件上市公司。
16中航光电(JONHON)
中航光电起步于四线小厂,十年迅速成长为国内非消费电子接插件龙头,其自主研发了各类接插件300多个系列、23万多个品种,是中国规模最大的从事光、电、流体接插件生产研发的企业。
在工防品领域,中航光电的产品涉及十大工防集团,从卫星、火箭到潜艇、导弹都有涉猎,处于行业半垄断地位,市场份额占据60%以上。
目前,中航光电在通信领域接插件业务复合增速或超过40%,并且是国内新能源汽车核心连接系统主要供应商,已进入江淮、比亚迪、宇通等品配套体系。中航光电控股子公司主要有中航海信、富士达、翔通光电等。
2015-2016年,中航光电营收和利润分别为47.25亿,5.8亿;58.54亿、8.39亿。
17得润电子(DEREN)
得润电子为国内消费电子及汽车相关电子接插件主要供应商之一,目前主要有三大事业群,分别是家电和消费电子事业群,汽车电子和电气事业群和车联网事业群。
2016年11月,得润电子以6亿元收购柳州市双飞汽车电器配件制造有限公司60%股权。
2015年,得润电子全年营收30.4亿元,净利润为6080万元。2016年,得润电子全年营收增长了51.08%,达到了45.89亿。
18广濑电机(hirose)
广濑电机Hirose是世界排名领先的精密接插件制造厂商,产品广泛应用于手机,无线电通信,测量设备,GPS,无线传输,蓝牙设备,汽车等行业。
2001年,广濑电机在上??枇恕叭毡竟沅缁晔交嵘缟虾4泶Α?。2003年在上海成立“广濑电机贸易(上海)公司”。之后又相继在深圳和北京开设办事处。
广濑电机中国区分销商主要有富昌电子、棋港电子、嘉宁电子、信邦同安电子、捷荣科技等。
19住友电气(sumitomo)
住友集团旗下子公司,主要生产汽车连接,电工工具接插件。
20魏德米勒(Weidmuller)
德国魏德米勒集团为电气联接、传输领域和工业环境提供电源、信号及数据处理等工作条件的国际领先解决方案供应商。
产品系列包括接线座、PCB接插件、带防护外壳产品、工业以太网、以及继电器组件、电源???、过电压?;つ??、电气安装和标识产品、基本的I/O接口和全系列的工具产品等。
21哈丁(Harting)
德国HARTING是世界上主要的接插件制造商之一,重载矩型接插件全球市场占有率第一,主要生产工业自动化等欧式接插件。
22然湖电子(Yeonho)
韩国YEONHO电子株式会社,主要产品包括接插件,以及线路附件等,主要是为各大韩国企业和中国企业配套服务,客户有LG,现代,大宇,三星,新科,海尔等。
23欧度(Odu)
德国欧度ODU接插件系统成立于1942年,位于德国慕尼黑,主要生产圆柱型自锁接插件,线簧接插件,混装模块接插件等特殊接插件。
24连展科技(Acon)
连展科技股份有限公司成立于1986年,是全球领先的接插件厂商,目前在大陆华北、华东、华南等地区均有生产基地。
25富士康(Foxconn)
在成为代工龙头企业之前,富士康靠做接插件发家。其精密接插件、无线通讯组件、液晶显示器、网通设备机构件、半导体设备和软件技术开发等产业主要聚集于中国大陆长三角地区,如昆山、上海、南京、淮安、杭州、宁波、嘉善等地。
2016年,富士康全年营收1363.8亿美元。
26宏致电子(Aces)
台湾公司,在大陆东莞、昆山、重庆等地均设有生产基地,主要生产NB、手机、数位相机等消费性产品所使用的接插件。
27日海通讯
日海通讯为国内光纤接插件龙头企业之一,主要为运营商提供光纤宽带网络建设解决方案及产品。
2016年,日海通讯实现营收27.06亿,同比减少5.66%。营业利润为7185万,同比增长377.90%。
28得意精密(Lotes)
台湾厂商,专业生产精密电子接插件,散热器,等产品的制造商。1993年,在大陆成立广州番禺得意精密电子工业有限公司;2004年成立苏州得意精密电子工业有限公司。
LOTES集团推行自有品牌“LOTES”,在PC业享有一定的知名度。
29航天电器
航天电器是国内为数不多掌握宇航级产品关键核心技术的高端电子元器件供应商,主要提供航空和工防接插件。目前,在航空、航天、通信与轨交等领域订单饱满,近五年营收复合增速达到28%。
2016年,航天电器实现营收25.56亿,营业利润3.26亿。
30长盈精密
长盈精密为国内金属机壳巨头,在手机及移动通信终端领域拥有很大话语权。除了金属外观件业务及移动通讯终端业务外,长盈精密近年还成功拓展至3C、智能家居、智能穿戴、无人机等领域,目前已经成功开拓了谷歌、微软、亚马逊、360等行业优质客户。
2015年长盈精密全年营收38.9亿元,净利润为4.54亿元。2016年,全年营收达61.19亿,营业利润7.36亿。
31吴通控股
吴通控股为国内无线通信射频连接系统,光纤接插件主要供应商之一。其全子资公司江苏吴通接插件有限公司于2016年成立,致力于接插件、避雷器、结构安装件、射频微波无源器件的研发生产。由吴通控股的另一子公司风雷光电,是国内高可靠光、电、流体接插件供应商。
2016年,吴通控股实现营收19.82亿,营业利润1.92亿。
32永贵电器
永贵电器为国内接插件公司崛起的一匹黑马,同时也是轨道交通接插件领衔企业之一,16年成功收购翊腾电子科技(昆山)有限公司。目前,已进入奇瑞、比亚迪、新大洋、万向、众泰、南车时代等供应链体系。
2016年,永贵电器9.54亿,营业利润1.89亿。
33瑞宝股份
瑞宝电子为四川地区最重要的电子接插件供应商之一。2016,其全年营收约1亿元。
34禾昌(P-TWO)
台湾上市公司,主要从事H-3电子零件相关业;公司为精密接插件制造公司,所生产之接插件主要供应手机产业、NB产业、TFT-LCD产业、光碟机产业、PDA产业等等。
35四川华丰
四川地区最大接插件供应商,也是国内最大的工防接插件厂商之一。
下面是2018全球前50名接插件制造商榜单。
排名 厂商名称 国家/地区
1 – TE Connectivity 泰科 美国
2 – Amphenol 安费诺 美国
3 – Molex 莫仕 美国
4 – Aptiv 安波福 美国
5 – Foxcorn 富士康 中国台湾
6 – Yazaki 矢崎 日本
7 – JAE 日本航空电子 日本
8 – Luxshare 立讯精密 中国大陆
9 – J.S.T. 日本压着端子 日本
10 – Rorsenberger 罗森伯格 德国
11 – Hirose 广濑电机 日本
12 – Sumitomo 住友电气 日本
13 – JONHON 中航光电 中国大陆
14 – HARTING 浩亭 德国
15 – Samtec 申泰 美国
16- Fujikura 藤仓 日本
17 – 3M电子 美国
18 – Deren 德润电子 中国大陆
19 – Phoenix 菲尼克斯电气 德国
20 – KET 韩国端子工业 韩国
21 – Commscope 康普 美国
22 – AVX / Kyocera 京瓷 日本
23 – Carlisle 卡莱互连 美国
24 – Belden 百通 美国
25 – Radiall 雷迪埃 法国
26 – IRISO 意力速 日本
27 – Bel Connectivity 贝尔 美国
28 – Glenair 美国
29 – HUBER+SUHNER 灏讯
30 – LOTES 嘉泽 中国台湾
31 – ITT互连 美国
32 – Kostal 科士达 德国
33 – Souriau 苏里奥 法国
34 – LEMO 雷莫 瑞士
35 – Yamaichi 山一电机 日本
36 – Hosiden 星电 日本
37 – I-PEX 第一精工 日本
38 – WAGO 万可 德国
39 – Foxlink 正崴精密 中国台湾
40 – SMK 日本
41 – Weidmuller 魏德米勒 德国
42 – BizLink 贸联集团 美国
43 – Lear 李尔公司 美国
44 – Smith 史密斯互连 英国
45 – ERNI 恩尼电子 德国
46 – ODU 欧度 德国
47 – Winchester 温彻斯特 美国
48 – AMETEK 阿美特克 美国
49 – ept GmbH&Co 德国
50 – Teleg?rtner 德力格能 德国
榜单中,包含15家美国公司,12家日本公司,10家德国公司,瑞士和中国大陆、中国台湾则各有3家公司上榜。其中,中国大陆的上榜公司为立讯精密、中航光电和德润电子。
]]>全球接插件发展状况
2015年全球整体接插件市场销售规模达到520亿美元、2017年增长至621亿美元,预计2018年市场规模进一步增长超过700亿美元,整体处于稳步增长的趋势。
从地区来看,亚太地区是最大的接插件市场,2016年占全球市场的56%,随着北美和欧洲将工厂及生产活动转移至亚太地区,以及亚太区消费电子、移动设备和汽车领域的兴起,未来需求将持续稳定增长;在亚太地区中,中国是最大的接插件市场并且是全球接插件市场的最强推动力,2016年规模已达165亿美元,虽然我国接插件行业起步较晚,接插件市场集中度较低,行业技术水平与先进国家技术水平相比仍有一定差距,但我国接插件行业空间广阔,发展潜力巨大,未来有非常大的提升空间。
我国生产线束类、信号适配器的企业数量较多,但多数装备水平低、工艺和技术相对落后,造成低端产品产能过剩、竞争激烈,通用产品多,高技术、高附加值产品少的局面。
随着计算机、汽车、通讯、家电等下游行业集中度逐渐提高,下游厂商对配件供应商的产品品质、研发实力、价格水平、交货期限都提出了更高的要求,需要规模相当的企业为其提供配套服务,并帮助其不断降低成本,提高自身产品的竞争实力。近年来,国际知名接插件企业纷纷把生产基地转移到国内,扩大了国内接插件市场规模,迅速提高了接插件制造的整体水平,但同时也加剧了国内接插件行业的市场竞争。虽然比起国外的知名接插件企业,国内接插件生产厂商在技术、规模、产业链上不占据优势,但随着企业研发能力的持续提高,国内厂商凭借低成本、贴近客户、反应灵活等优势,正在逐步扩大其在国际接插件市场的份额。
2016年中国接插件市场规模达到165亿美元,已成为全球最大的接插件市场,在中国经济高速发展的带动下,通信、电脑、消费电子等接插件下游产业在中国迅速发展,使得中国接插件市场一直保持高速发展,接插件市场规模日益扩大,预计2018年中国接插件市场规模将达到180亿美元。
1、智能终端产品的兴起加快了消费电子行业产品更新换代的速度
在这种背景下,线束类产品向着结构更耐用、材料更环保、传输更快速的方向发展,这促使各生产厂商不断加大技术研发投入,引进先进生产及测试设备,加快新产品开发和投产的速率,不断提高产品的可靠性和技术含量,以期在日益激烈的市场竞争中获得市场优势。技术和生产能力领先的厂商通过配套研发新产品,可以获得新产品处于成长期时的超额利润,以维持对研发和设备的大量投入,保持市场优势地位。同时,技术含量的提升也提高了行业进入门槛,避免了行业内激烈的恶性价格竞争,促进行业走上比拼研发实力、生产实力的健康发展道路。
2、市场需求不断增长
电子信号传输适配器件广泛应用于智能移动通讯、影音设备、PC、智能可穿戴设备及各类电子终端产品领域,近年来,行业在终端消费市场旺盛需求的带动下得以保持较快发展。特别是移动智能终端的出现,改变了人们的生活和娱乐方式,也促进了电子信号传输适配产品在技术和市场方面的提升,推动了行业的迅速发展。
3、电子配件种类更加丰富
数据线、移动电源、网络摄像头、无线WiFi、智能小电器等配件的种类丰富多样,市场需求快速上升。随着手机、平板电脑等智能终端消费电子产品更新换代的加快,产品出货量快速提升,进一步带动了对电脑、手机周边电子配件需求量的上升。与此同时,随着“90后”、“00后”等新兴消费群体的崛起,电子产品用户的消费习惯进一步多元化、丰富化,追求功能更稳定、更具个性的产品,对移动电源、连接线等周边电子配件的功能、款式提出了更高要求,电子配件的品类更加丰富,促进电子配件市场规模不断提升。
4、国家产业政策的支持
接插件行业及上下游行业受国家产业政策扶持,行业发展前景较好。信息化是当今世界经济和社会发展的趋势,以信息化带动工业化,实现跨越式发展已经成为我国的基本产业战略。国家先后出台了多项相关政策予以鼓励和支持,将新型元器件作为我国电子信息产业重点发展的领域,电子信号传输适配产品行业也将得以长足发展。
]]>一、全球接插件市场规模稳步上升
随着下游产业的发展和接插件产业本身的进步,接插件已经成为设备中能量、信息稳定流通的桥梁,总体市场规?;颈3肿盼榷ㄔ龀さ奶?。根据Bishop&Associate的统计, 2018年全球接插件市场规模达667亿美元,较2017年提升了11%,连续两年保持两位数的增长率,且自2012年以来年复合增长率约为5%。
根据Bishop&Associate,2018年中国地区接插件市场规模为209亿美元,较上年同比增长9.42%,占据了全球31.4%的市场份额,是全球最大的接插件市场。接插件作为实现信息化的基础元器件,受益于信息化建设投入不断扩大,2010年到2018年,我国接插件市场规模由108.33亿美元增长到209亿美元,年复合增长率8.56%,显著高于全球同期4.8%的增速。
工防接插件是侦察机、导弹、智能炸弹等新式高性能武器装备的必备元器件,主要应用于航空、航天、兵器、船舶、电子等高技术领域。根据中国产业信息网数据,预计2025年中国工防信息化开支将增长至2513亿元,占当年工防装备费用的比例超过4成,工防信息化支出显著提升。2010年我国工防接插件市场规模仅40.16亿元,预计到2020年国内工防接插件的市场规模将达124亿元,自2010年以来年复合增长率为10.8%。随着队伍信息化程度的不断提高和队伍现代化建设的加快,必将带来大量新式装备需求的增长,工防接插件市场规模有望持续扩大。
根据Bishop&Associates 2019年公布的数据显示,通信和数据传输领域所用接插件价值占整个接插件市场的22%,略低于汽车行业,排在所有下游应用中的第二位。接插件是通信设备的重要组成部分,在一般通信设备中的价值占比约为3-5%,而在一些大型设备中的价值占比则超过了10%。移动通信基站、基站控制器、移动交换网络、关节支持节点都要用到大量不同规格和作用的接插件,如射频接插件、电源接插件、背板接插件、输入/输出接插件、印制电路板接插件等。
工信部已经正式发布了5G商用牌照,2019年三大运营商5G建设预计投入322-342亿元。根据前瞻产业研究院预测,2020年5G建设中宏站预计将达475万个、小站将达到950万个,合计总数量将是4G基站的3-4倍,由此预计我国5G产业总体市场规模将达到1.15万亿元,比4G产业总体市场规模增长接近50%。按照5G整体规模的5%预测,2020年5G接插件的市场空间达575亿元。
近日,专注于全球接插件的调研机构Bishop and Associates发布了一份新的全球100强电子接插件制造商榜单,按照接插件制造商2016/2017年的总销售额进行了排名。
52.永贵电器
53.电连精密技术
54.合兴集团
55.NAIS(松下电工)
56.HY(韩国然湖)
57.Aces(宏致电子)
58.Acon(连展科技)
59.P-TWO(禾昌兴业)
60.SUYIN(实盈电子)
61.SpeedTech(宣得电子)
62.High-Top
63.承洧科技
64.瀚筌股份有限公司
65.日慎精工
66.建倚科技
67.Aliner
68.ELCO
69.CorningInc
70.Methode
71.StratosInternational
72.CooperIndustries
73.Airborn
74.EmersonConnectivitySolutions
75.WECO
76.EDAC
77.Meritec
78.PanInternational
79.Lumberg
80.Leoco
81.ConecCorp.
82.Hi-Rel
83.Honda
84.Multi-Contact
85.OmronCorporation
86.Autosplice
87.KEL Corporation
88.ITWPancon
89.PositronicIndustries
90.BelStewartConnector
91.NEUTRIKAG
92.StarconnConnectors
93.FCTElectronics
94.FujitsuComponents
95.RIAConnect
96.Preci-DipDurtalSA
97.ADCTelecommunications
98.Schaltbau
99.HirschmannElectronics
100.WearnesTechnologyLtd.
(注:前50排名是由Bishop and Associates发布,后50名排名是ittbank预估,排名无先后,仅供参考!如有遗漏错误之处请指正,电话25839333/400-0933-666,邮箱ittbank@ittbank.com。)
1.全球接插件行业处于稳步上升期,市场集中度高。
2009-2015年全球接插件市场规模复合年增长率达8.05%,2015年市场规模达562亿美元,预计2017年将达618亿美元。
全球接插件市场集中度高:从1980年到2014年,前10大企业占行业市场份额的从38.0%提高到56.8%。
2.中国已成为全球接插件主战场,高端接插件行业快速崛起。
2009-2015年中国接插件市场规模增速达13.59%,远高于全球同期8.05%的增速,2014年中国市场份额达25.75%,稳居全球第一。
中国接插件行业处于发展初期,集中度低,随着高端制造业逐渐往中国转移,未来几年行业整合和产业结构升级将成为国内接插件市场主题,国内接插件行业集中度将逐渐提高。
中国高端接插件行业快速崛起,中国电子元百强中接插件企业总收入增速远高于整个电子元件行业,还远高于全球前十大接插件企业,中国电子元件百强中接插件企业收入在全球接插件市场中的占比从2008年的1.27%,快速提升至2014年的5.32%。
参考台湾地区高端接插件企业兴起史,中国的高端接插件企业将成为下一批世界百强的主力。
3.并购成为世界接插件龙头企业主要发展思路:广度上“从一到多”,深度上“从多到一”。
安费诺——广度上“从一到多”,疯狂并购的最纯接插件平台型标的;
泰科电子——深度上“从多到一”,打造严苛环境产品综合供应商。
4.学习国外龙头发展经验,寻找国内接插件标的中的王者。
我国相关重点企业:立讯精密、永贵电器、中航光电、得润电子、航天电器、电连技术等。
常用接插件的分类
接插件行业的上游为各种金属材料、塑胶材料和其它材料的制造业;下游为汽车、电信与数据通信、计算机与周边产品、工业、工防与航空、运输、消费电子、医疗等行业。
接插件我国重点企业
立讯精密:最先进入全球top10的中国企业,对标安费诺——潜在市值达千亿
公司是一家专注于接插件的研发、生产和销售的国家高新技术企。产品主要应用于3C(电脑、通讯、消费电子)、汽车和通讯等领域,核心产品电脑接插件已树立了优势地位,台式电脑接插件覆盖全球20%以上的台式电脑,并快速扩大笔记本电脑接插件的生产,公司已经开发出DP、eDP、USB3.0、ESATA等新产品,同时公司正逐步进入汽车接插件、通讯接插件和高端消费电子接插件领域,拓展新的产品市场,确立了自身的竞争优势。公司是USB、HDMI、SATA等协会的会员。
从2009年开始,立讯精密作为目前国内最大的高端接插件企业,充分受益于高端接插件制造业往中国转移,起营业收入处于高速增长期,2009-2015年公司年均复合增长率达60.88%,2015年营业收入达101.4亿。毛利率一直稳定在20%左右,2015年毛利率达22.88%。
公司致力打造接插件平台型企业,产品覆盖电脑、消费电子、汽车和通讯等领域:
公司是全球台式电脑接插件龙头地位(市占率20%以上),还是全球首批实现Type-C产业化的接插件公司;
高端消费电子接插件领域,公司布局无线充电、FPC、马达。
同时公司正逐步进入汽车接插件、通讯接插件。
作为行业标准制定者,将率先受益电脑、消费电子、汽车和通讯等领域千亿级高端接插件市场。
永贵电器:“轨交”深度、“接插件”广度双发力,有望复制泰科、安费诺龙头模式
公司是一家专业从事轨道交通接插件产品研发、生产和销售的国家级高新技术企业。主导产品包括铁路客车接插件、铁路机车接插件、城轨车辆接插件和动车组接插件。公司被认定为“国家火炬计划重点高新技术企业”、“国家高新技术企业”等。截至2015年12月31日,公司及下属子公司共拥有专利169项,其中实用新型专利143项,发明专利5项,外观专利26项,其中包括轨道交通接插件产品、新能源电动汽车接插件产品、通信接插件产品。公司产品经CRCC认证,且通过轨道交通车辆制造企业供应商资质审核,在轨道交通接插件市场奠定了坚实的基础。
从2009年开始,永贵电器立足国内轨交接插件绝对龙头地位,充分受益于国内下游轨交高端接插件市场进口替代和高景气度,起营业收入处于持续增长,2009-2015年公司年均复合增长率达26.87%,2015年营业收入达5.11亿。毛利率一直稳定在50%左右,2015年毛利率达45.02%,毛利率下降是由于前期对于电动汽车接插件、通信接插件以及工防接插件布局使得前期成本上升。
永贵电器致力打造“轨交”和“接插件”两大平台,深耕“轨交”深度:
立足轨交接插件龙头地位,内生布局轨交传感器、高铁WiFi、油压减震器、列车计轴设备等轨交新产品;
外延“接插件”广度:除了轨交接插件,公司还通过外延收购布局新能源汽车接插件、电脑及消费电子接插件、通信接插件、工防接插件等领域。
公司战略优先布局“轨交”+“接插件”两大千亿级市场,未来三年高成长格局已定。
中航光电:工防接插件冠——“民事融合”典范,新能源汽车、通信、轨交等多高成长领域布局
公司是中国航空工业第一集团公司控股的股份制企业,也是国内专业致力于光、电接插件技术研发、生产、销售,并全面提供整套接插件应用解决方案的知名工防企业。公司拥有高密度圆形电接插件、圆形线簧电接插件、矩形线簧结构电接插件、光纤光缆接插件四条国工防生产线,GJB599系列型谱被列入总装科研项目。公司全面通过ISO9001(2000)质量体系认证,公司光无源器件首批取得信息产业部电信设备进网许可证,电源系列产品通过TUV、UL及CE认证。公司研制的接插件在航空、航天等领域得到广泛应用,尤其是“神舟”五号载人飞船的成功应用,证明了公司产品的高可靠特性。
从2006年开始,中航光电立足国内工防接插件绝对龙头地位,充分受益于国内工防、新能源汽车、通信、轨交等多下游高端接插件市场的高增长,营业收入不断提升,2006-2015年公司年均复合增长率达27.73%,2015年营业收入达47.25亿。毛利率一直稳定在33%左右,2015年毛利率达33.70%。
中航光电通过内增外延,布局新能源汽车、通信、工防、轨交等多高成长领域。
工防领域:公司产品覆盖各大工防领域,拥有我国最全的四条国工防生产线;
新能源汽车接插件领域:公司目前国内市占率第一,未来将有望进入国际市场;
通信接插件领域:首批取得信息产业部电信设备进网许可证的公司,是华为、中兴、三星核心供应商,受益于通信巨头国际市场开拓;
其他领域:轨道交通、消费电子、医疗齿科、液冷系统等领域也在积极开拓,将成为新的业绩增长点。
得润电子:家电接插件龙头,打造消费电子、汽车电子两大领域综合服务商
公司主要业务为各类电子接插件产品开发、生产与销售。包括家用电器接插件、精密电子接插件、精密模具及精密组件、汽车接插件产品等??突Оê6?、康佳集团、四川长虹及创维集团等国内知名企业,是我国家用电器与消费类电子行业的主要供应商,公司80%的收入来源于国内市场。
从2006年开始,得润电子立足国内家电接插件龙头地位,充分受益于国内消费电子、汽车等多下游高端接插件市场的高增长,营业收入不断提升,2006-2015年公司年均复合增长率达18.19%,2015年营业收入达30.38亿。毛利率一直稳定在19%左右,2015年毛利率达17.99%。
公司致力于打造消费电子和汽车电子领域综合服务商:
消费电子:产品包括家电接插件、电脑接插件、LED接插件、FPC、通讯接插件,公司现已完成USB Type-C产品研发及前期客户导入,技术优势明显;
汽车电子:公司是国内领先的汽车接插件及线束供应商,产品还覆盖汽车安全和告警传感器,通过外延并购抢先布局车载充电机、车联网、ADAS,打造未来的汽车电子综合服务商,充分受益智能汽车时代。
航天电器:工防领域领先接插件企业,还致力于研发高端继电器、微特电机等高潜力产品
公司是中国航天科工集团骨干企业,公司研制、生产的继电器和电接插件性能指标优越,大多数达到国际先进标准,并且部分继电器和电接插件属国内独家开发和生产,在国内同行业中具有明显的优势。公司80%以上的产品销售给航天、航空、电子、舰船等领域的高端客户,公司先后参与了我国“神舟”飞船及运载火箭的产品研制配套任务。
从2006年开始,航天电器国内领先的工防航空接插件制造企业,充分受益于国内工防品中接插件、电机及继电器需求增加,营业收入不断提升,2006-2015年公司年均复合增长率达21.58%,2015年营业收入达18.73亿。毛利率从2009年后一直稳定在40%左右,2015年毛利率达36.20%。
公司工防品打基础,民品描未来:
公司工防品业务约占70%左右,主要涉及航天、航空、舰船、兵器等领域:
公司是国内领先的工防航空接插件制造企业,还研发高端继电器,其接插件和继电器产品,大多数达到国际先进标准,并且部分属国内独家开发和生产,在国内同行业中具有明显的优势。
公司还储备了微特电机新品,子公司贵州林泉伺服电机可靠性强、精准度高,已经进入到各类工防品领域,有望受益微特电机行业高增长。
公司还有部分民用业务,主要涉及通讯、轨交、石油、家电等领域,将是新的业绩增长点。
近年接插件行业发展的过程
全球接插件市场竞争格局呈现集中式
接插件行业集中度逐渐提高,前十名接插件公司市占率近60%,中国企业正在迅速分食市场。产业整合已经渗透到包括电子工业的各个行业,加速了接插件产业整合,接插件行业的集中度也在逐渐提高。自1980年以来,前10名的公司稳步增加自己在整个接插件市场中的市场份额。1980年,前10大企业占行业市场份额的38.0%。2014年,前10大企业已经占世界接插件需求的56.8%。不过,随着中国现在已经成为全球接插件增长最快和最大的市场,其整体市场格局还是稍有变化的,中国企业迅速成长起来,前十大接插件厂商市场份额从2013年的57.6%下降到2014年的56.8%,就证明随着中国企业崛起,全球接插件大格局在潜移默化的发生变化。
汽车、电信与数据通信——接插件市场发展的主要驱动力
从终端产品的应用领域来看,2014年对接插件需求最大的应用领域主要有四块:汽车(22.2%)、电信与数据通信(20.4%)、计算机与周边产品(16.3%)、工业(11.9%),这四块总共占了接插件下游70%的市场,其后依次是工防航空、运输、消费电子、医疗、仪器仪表、商业与办公设备等。
中国已成为全球第一大接插件市场
从区域分布来看,全球接插件市场主要分布在北美、欧洲、日本、中国、亚太(不含日本和中国)五大区域,这五大区域占据了全球接插件市场 90%以上的份额。近年来,由于受到全球经济波动的影响,北美、欧洲和日本接插件市场增长缓慢,甚至出现了下滑态势,而以中国及亚太地区为代表的新兴市场呈现强劲增长,成为推动全球接插件市场增长的主要动力。
中国接插件行业增速远高于全球。随着世界制造业向中国大陆的转移,全球接插件的生产重心也同步向中国大陆转移,中国已经成为世界上最大的接插件生产基地。中国接插件制造整体水平得到迅速提高,接插件市场规模逐年扩大,中国成为全球接插件市场最有发展潜力、增长最快的地区。2000-2010年10年复合增长率高达19.34%。同期欧洲、北美和日本增长率分别为2.07%、-3.73%和1.39%。2011年中国接插件的市场是112.96亿美元,攀至全球第一,占全球市场的23.4%,中国接插件行业2009-2015年复合增长率达13.59%,远高于全球同期8.05%的增速。
中国已成全球第一大接插件市场。从2003到2015年,随着中国接插件市场增长率显著高于全球平均水平,中国2015 年市场规模达145 亿美元,所占份额已从2008 年的20.9%逐步提高至2015 年的26.13%,目前已成为全球第一大接插件消费市场地区,比第二名欧洲市场多出20%。
我国生产的接插件仍以中低端为主,高端需求还得不到满足。我国生产的接插件主要以中低端为主,高端连机器占有率比较低,但需求增速较快。目前我国接插件发展正处于生产到创造的过渡时期,对高端接插件,特别是汽车、电信与数据通信、计算机及周边设备、工业、工防航空等领域需求巨大,使得高端接插件市场快速增长。
全球高端接插件制造业将逐渐往中国转移
全球制造业转移路径:美国→日本→亚太→中国→东南亚。世界制造业的发展历史就是高端国不断把本国制造成本高的中低端产业转移到具备基础条件的次级国,通过这样的链条一级一级的传递下去。次级国取得先进国的技术和资金,不但可以扩大就业,也可以提高本国的消费,反而促进了市场的扩大,这样形成良性循环。因为人力成本低、当地政府补助、有了一定生产技术基础等利好条件,世界制造业在2000年左右大规模进入中国,国内沿海地区特别是珠三角地区的制造业迅速发展成“世界工厂”,然而之前国内的制造业大多数集中在“中低端”制造业,未来几年国内高端制造业将成为主流。
国内接插件厂商数量众多且集中在中低端市场,高端市场仍被外企占据。我国接插件行业起步较晚,接插件市场集中度较低,国内接插件生产厂商数量众多,但普遍规模较小。国家统计局数据显示,2010年,我国接插件制造厂商有1000多家,其中外商投资约300家,占据高端接插件产品的主导地位;本土制造厂商约700余家,但受限于规模小、技术积累不足和资本实力较差,本土企业业务主要集中在技术水平偏低的中低端产品。
国内接插件市场产品结构将逐步升级,行业集中度正逐渐提高。随着计算机、汽车、通讯、家电等下游行业对高端接插件需求逐渐增大,下游厂商对配件供应商的产品品质、研发实力、价格水平、交货期限都提出了更高要求,众多国内厂商已经开始对高端接插件产品进行研发。在此推动下,未来几年国内接插件市场产品结构将逐步升级,行业整合将成为主题,2013年全国规模以上企业达842家,截止到2014年年底达882家。企业数目相对于2010年的1000多家,已经减少了100多家。国内接插件行业集中度大幅提高。国内Top3(立讯精密、中航光电、得润电子)接插件企业的市场份额已经从2010 年的5.8% 提升至2015 年的17%,但仍然远低于国际三巨头的30%,这说明未来还有很大的提升空间,也为行业龙头企业迅速做大做强提供了难得的机遇。
并购成为世界接插件龙头企业发展主要手段:广度上“从一到多”,深度上“从多到一”
接插件龙头们的发展史就是一部并购史。根据英康(Encnn)接插件管理咨询机构统计,从1990年开始,接插件产业经历了好几百次的收购和合并。而其中大部分的并购是由全球前十大接插件公司完成。例如:
TE连接收购Thomas & Betts’ 的接插件部门、DEUTSCH、ADC和许多其他公司。
Molex公司收购了Woodhead、FCT、Affinity Medical,Luxtera’s 的Merge Optics以及其他公司。
安费诺收购泰瑞达的高速接插件的业务、FEP、以及几十个其他公司。同时它收购了FCI公司的接插件的企业。该交易在2015年12月完成。
德尔福收购FCI汽车接插件业务。
1、安费诺:广度上“从一到多”,疯狂并购的最纯接插件平台型标的
(1)安费诺营业收入稳步上升,打造接插件平台型企业
安费诺Amphenol是全球最大的接插件制造商之一。安费诺公司是手机接插件第一大厂,最擅长的精密接口连接,如SIM卡接插件,SD卡连接、USB连接、HDMI连接、RF转换等。近年通过合并收购笼络了全球很多顶尖的接插件厂家。产品拓展覆盖了工防,航空,航天,通信等方面。
自2008年经济危机之后,公司收入稳步上升,且毛利率一直稳定在31%。公司产品分为互联产品和产品线缆,其中互联产品(接插件)是主要业务,其收入占公司整体营业收入的90%以上,从2008年经济?;螅居凳杖胍恢北3肿?0%左右的增长率,公司的盈利能力一直很稳定,其毛利率从2008年开始就维持在31%左右。
安费诺致力打造接插件平台型企业。安费诺致力于打造接插件平台型企业,从公司成立开始,安费诺就立足于自身计算机及消费电子龙头地位,通过收购布局接插件多下游应用领域,其业务收入主要涵盖移动设备、汽车、工业、通信、工防航空五大板块。
(2)收购是增长的主要原因:重点布局汽车、通信、工业、工防航空四大主流应用领域
通过收购公司接插件业务保持高增长率。从2003年到现在,安费诺每年都会至少完成一次收购,几乎每年并购都占其现金用途中的主要部分,2003-2015年期间,并购所用资金总额占公司所配置现金总额的50%以上。并购大多数是为了横向拓展接插件业务领域,使得接插件业务快速提升,这也是其营业收入保持高增长的主要原因。安费诺接插件业务收入在全球接插件市场份额也从2003年的3.79%,迅速提升至2015年的9.32%。
安费诺收购计划
泰科电子有限公司TE Connectivity (TE)是全球最大的接插件生产厂家,接插件行业的唯一入围世界500强的企业。泰科电子是一家全球化的电子组件、网络解决方案、特种产品及海底通讯系统供应商,公司设计和制造的约50万种产品,用于连接和?;ごゼ吧罡鞲龇矫娴牟分械牡缭春褪萘?。主要产品应用在消费类电子,电力,医疗,汽车,航空航天以及通讯网络方面。
(1)从2007年起进行了多次产品结构调整,泰科电子盈利能力显著提升。
公司从2007年开始,围绕着打造全球领先严苛环境下综合解决方案供应商的目标,进行了多次产品结构调整:
在2007年,公司业务主要分为四块:网络解决方案、电子元器件销售及服务、海底通信、无线系统;
在2009年,公司将无线系统业务剥离;
在2011年,公司剥离了电子元器件销售及服务、海底通信业务,并进入了两块新业务:通讯及工业解决方案、运输解决方案;
在2013年,公司剥离了通讯及工业解决方案业务,并拓展了两块新业务:工业、消费品解决方案;
在2015年,公司再次剥离两块业务:网络解决方案、消费品解决方案,又增加了通讯及工业解决方案业务。
(2)探索泰科调整产品结构的原因:通过并购布局高景气度市场,打造严苛环境产品综合供应商。
泰科电子调整产品结构的初衷:瞄准高景气度下游市场。公司目前业务分为三块:运输解决方案、工业解决方案、通讯解决方案,2015年三块对应收入分别为63.5亿美元、31.8亿美元、27.0亿美元。而公司产品结构调整至这三块也是因为这三块业务分别对应了三大高景气度市场:
运输解决方案:产品(ADAS/安全系统、汽车排放&资讯娱乐)——汽车市场规模每年增速达4-6%,产品(传感器)——每辆汽车传感器的价值将从200美元上升至400美元;
工业解决方案:产品(数字化工厂)——智能工厂中机器人市场以每年2.5X速度增长,产品(新飞行器设计)——新的飞行器中设备市场每年超过2X,产品(医疗设备集成)——微创医疗市场以每年7%的速度增长;
通讯解决方案:产品(物联网)——专注物联网的物理层市场,产品(数据增生)——联网设备市场从现在的64亿美元将增长到2020年的208亿美元,产品(智能家电)——更多智能家电的应用使得该市场增速达3X。
泰科电子调整产品结构的方法:收购领域内的龙头。公司在瞄准下游高景气市场后,通过收购该领域内的龙头企业进行新业务的外延拓展,打造严苛环境产品综合供应商:
2012年,Deutsch——工业运输、航空航天、工防等领域内领先的德国接插件公司;
2014年,Seacon——石油和天然气领域内的领先的水下接插件公司;
2015年,Measurement Specialties & AST——领先的传感器组合制造商;
2015年,Polamco——全球领先的高精度接插件、后盖、互联配件及自定义连接解决方案供应商,下游覆盖工防、航空航天、汽车、工业、海洋、石油和天然气等多个领域。
2015年,AdvancedCath——全球领先的高级导管系统供应商,其救生治疗领域技术世界一流。
2015年,SIBAS CONTACT——全球领先的工业重载接插件制造商。
2016年,Creganna Medical——全球领先的微创医疗设备设计、制造、服务供应商。
2016年,JAQUET technology group——全球领先的速度传感器供应商,应用于工业等领域。
产品结构调整后,泰科电子股价一路高涨。渡过了2008年金融?;┛频缱哟?009年开始经过多次产品结构调整后,公司盈利能力显著增强,同时也受到了越来越多投资的青睐,从2009年开始,公司股价从谷底价7.40美元/股,一路高涨,2015年最高时股价达73.73美元/股,公司市值实现了翻十倍的惊人表现!
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